Li Fong (Ben Wang), le nouveau talent du kung-fu, est arraché à sa maison pékinoise après une tragédie familiale et doit déménager avec sa mère à New York. Li tente de laisser son passé derrière lui et de se faire accepter par ses nouveaux camarades de classe. Bien qu’il ne veuille pas se battre, les ennuis semblent s’acharner sur lui. Lorsqu’une nouvelle amie a besoin de son aide, Li s’inscrit à une compétition de karaté – mais ses seules compétences ne suffisent pas. M. Han (Jackie Chan), le professeur de kung-fu de Li, appelle à l’aide le légendaire Karate Kid Daniel LaRusso (Ralph Macchio). Li apprend une nouvelle façon de se battre en combinant leurs deux styles pour l’ultime combat d’arts martiaux.